Eika Gruppen årsrapport 2025

Konsernet leverte et av tidenes beste resultat, der særlig inntekter fra forsikringsvirksomheten og sparing- og plasseringsvirksomheten bidrar positivt. Resultat før skatt endte på 886 millioner kroner (299). Egenkapitalavkastningen eks. fondsobligasjon endte på 9,9 prosent (118,8).

Forsikringsvirksomheten gjennom Fremtind Forsikring leverte et sterkt år, der redusert skadeprosent, god finansavkastning og en økning i bestandspremien bidrar til det gode resultatet. Sparing- og plasseringsvirksomheten leverte et godt resultat, med en positiv utvikling i antall spareavtaler gjennom året. Finansieringsvirksomheten ble påvirket av økte finansieringskostnader og omstillingskostnader i forbindelse med solgt portefølje og etablering av digitalbankkonseptet Penni. Eiendomsmeglingsvirksomheten har hatt et godt år, der både vekst i antall formidlinger og oppgjør bidrar til det gode resultatet.

Netto driftsinntekter utgjorde 2,02 milliarder kroner (1,38). Inntekter fra underliggende drift har økt, der særlig inntekter fra sparing- og plasseringsvirksomheten har bidratt positivt, samt inntekter fra tilknyttet selskap. Et godt år i finansmarkedene ga positive inntekter fra verdipapirer, og høyere enn fjoråret. Netto verdiendringer og gevinst/tap på verdipapirer utgjorde 44,0 millioner kroner (26,2). Fremtind Forsikring leverte et rekordresultat og konsernet sin andel av totalresultatet justert for amortisering av mer- eller mindreverdier immaterielle eiendeler inngår i konsernets netto driftsinntekter. For regnskapsåret 2025 utgjorde det 736 millioner kroner for året.

Eierbankene er konsernets viktigste distributører. Et godt samspill mellom bankene og konsernets selskaper over tid har gitt vekst og god lønnsomhetsutvikling i porteføljene. Totale provisjoner utgjorde 278,3 millioner kroner (249,8). Provisjoner fra forsikringsvirksomheten (Fremtind Forsikring) og provisjoner fra produktene knyttet til usikret kreditt (Kredittbanken) utbetales ikke lenger gjennom konsernselskapene, men direkte via respektive selskaper.

Konsernets samlede driftskostnader utgjorde 1,10 milliarder kroner (1,06). Kostnadsreduksjonen for året skyldes bortfall av kostnader grunnet avhendet virksomhet i 2024. Det har vært en økning i lønns- og personalrelaterte kostnader for videreført virksomhet. Øvrige kostnader er i all hovedsak på nivå med fjoråret og i tråd med budsjetter.

Aksjeåret 2025 preges av robuste markeder på tross av uro i global økonomi. I USA fortsatte optimismen å løfte markedene. Den brede aksjeindeksen S&P 500 ga en totalavkastning på året på sterke 18 prosent. Den gode avkastningen kom som et resultat av solide selskapsresultater og fortsatt entusiasme rundt investeringer i kunstig intelligens. I Norden bidro forventninger om lavere renter og lavere inflasjonsutsikter til at investorene gradvis ble mer risikovillige mot slutten av året. Samtidig fortsatte finans- og helsesektoren å tiltrekke seg interesse, særlig i Danmark og Sverige, der analytikere pekte på attraktive verdsettelser og fortsatt solid inntjening gjennom urolige perioder. På Oslo Børs fortsatte energisektoren å være en viktig driver, selv om fallende oljepris inn mot årsskiftet skapte mer usikkerhet.

Selskapets aksje- og kombinasjonsfond er aktivt forvaltet, noe som innebærer at fondenes sammensetning, risiko og avkastning vil avvike fra markedsindeksene. Gjennom 2025 har tre av totalt ni aksje- og kombinasjonsfond levert en avkastning som er høyere enn sine respektive referanseindekser. Alle selskapets rentefond leverte en avkastning som var høyere enn sine respektive referanseindekser for året som helhet.

Konsernet hadde en portefølje til forvaltning ved utgangen av året på 9,5 milliarder kroner (9,4). Av dette utgjør strategiske aksjer knyttet til eierandelen i Fremtind Holding AS 7,3 milliarder kroner. Resterende verdipapirportefølje utgjør 2,2 milliarder. Eksponeringen mot aksjer og høyrenteobligasjoner er lav. Annualisert porteføljeavkastning var på 5,5 prosent.

Tap på utlån utgjorde 22,5 millioner kroner (42,2). Underliggende utvikling i utlånsporteføljen viser vekst i restanse gjennom året.

Misligholdte utlånsengasjementer utgjorde ved utgangen av året totalt 62 millioner kroner (58), som er noe høyere enn på samme tidspunkt året før. Netto misligholdte engasjementer var på 49 millioner kroner (47) og utgjorde 1,7 prosent av brutto utlånsportefølje (4,6).

Konsernets samlede forvaltningskapital var ved utgangen av 2025 på 14,8 milliarder kroner, en økning på om lag 318 millioner kroner fra fjoråret.

Ved utgangen av året utgjorde brutto utlån til kunder 3,7 milliarder kroner. Samlet portefølje er økt med 127 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Tidligere usikret portefølje er erstattet av boliglån gjennom det digitale boliglånskonseptet Penni i Eika digitalbank. Samlet utlån til bolig utgjør 2,5 milliarder, der 2,3 milliarder ligger på egen balanse og 0,2 milliarder ligger i Eika Boligkreditt.

Konsernet har overskuddslikviditet plassert i Norges Bank, i andre banker og i verdipapirer. Plasseringene er i institusjoner med god rating og finansielle instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet. Verdipapirporteføljen består av obligasjoner, sertifikater og verdipapirfond samt noen strategiske aksjeinvesteringer. Den vesentligste delen av investeringene er i norske rentepapirer med god kredittkvalitet.

Oversikt over hovedposter fra balansen:

Eika Gruppens kjernevirksomhet er produkt- og tjenesteleveranser til selvstendige lokalbanker i Eika Alliansen og lokalbankenes kunder. Konsernets virksomhet deles inn i leveranser av fellestjenester, drift og utvikling til bankene og øvrige selskaper i alliansen og virksomhetsområdene forsikring, finansiering, sparing og plassering samt eiendomsmegling. Eika Gruppen leverer et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester, som distribueres primært gjennom lokalbankene i alliansen og noen andre utvalgte distributører, men flere av produktene er også tilgjengelige gjennom digitale kanaler. Hovedprinsippet er leveranser til selvkost. Økt aktivitetsnivå i leveransene til bankene vil øke Eika Gruppens driftskostnader, men motsvares av tilsvarende økte driftsinntekter.

Fellestjenester, drift og utvikling:

Undersøkelser foretatt blant banksjefer i alliansen har vist at det er høy grad av tilfredshet blant lokalbankene med Eika Gruppens strategi, kompetanse og arbeidet som gjøres for å ivareta bankenes interesser. Ved den seneste undersøkelsen i november 2025, var alliansetilfredsheten på 90. Dette overgår fjorårets rekord (87), og er tidenes høyeste måling.

Virksomheten innenfor forsikringsområdet drives gjennom det tilknyttede selskapet Fremtind Holding AS. Fremtind Forsikring AS, et selskap i Fremtind Holding AS, leverer skade- og personforsikringer til kunder i privat-, landsbruks- og næringslivsmarkedet. Salg av selskapets produkter skjer gjennom bankene i Eika Alliansen, DNB, Sparebank 1 banker og selskapets øvrige partnere. Eika Gruppen AS eier 20,1 prosent av Fremtind Holding AS.

Fremtind Holding konsern leverte et regnskapsmessig resultat før skatt på 4,86 milliarder i 2025 (totalresultat 3,7 milliarder kroner). Konsernet sin andel av totalresultatet justert for amortisering av mer- eller mindreverdier immaterielle eiendeler utgjorde 736 millioner kroner for året. Fremtind Holding leverte en samlet combined ratio på 80,7 prosent (88,1). Combined ratio for året er under målet på 87 prosent for 2025, og også under det langsiktige målet som er en combined ratio under 83 prosent fra 2028.

Den 7. januar 2025 ble Eika digitalbank sin usikrede kredittvirksomhet overdratt til Sparebank 1 Kreditt, og sammen har Sparebank 1 Kreditt og Eika dannet et felleseid kredittselskap, Kredittbanken ASA. Salget ble gjennomført til P/B 1 og virksomhetsoverdragelsen hadde en regnskapsmessig nøytral effekt for Eika digitalbank. Eika digitalbank har nå et dynamisk eierskap i Kredittbanken. Per 31.12.2025 bestod dette av en strategisk aksjeinvestering på 134 millioner kroner og et utlån på 198 millioner kroner.

Gjenværende og videreført virksomhet i Eika digitalbank består av finansiering av salgspantlån og innskuddskonti i nettbanken Sparesmart. Gjenværende virksomhet blir brukt som sammenligningstall for fjoråret i denne rapporten. I de tilfellene hvor sammenligningstall for den samlede virksomheten i fjor blir oppgitt, er dette kommentert.

Eika digitalbank fikk et resultat før skatt på 4,3 millioner kroner (-12,5). Egenkapitalavkastning eks. fondsobligasjon var 0,1 prosent (-1,8).

Resultat og nøkkeltall for Eika digitalbank:

Banken fikk et resultat før skatt i 2025 på 4,3 millioner kroner. Fjorårets resultat før skatt for videreført virksomhet var 0, mens for samlet virksomhet var resultat før skatt i 2024 på -13 millioner kroner. Dette gir en annualisert egenkapitalavkastning eks fondsobligasjon og etter skatt på henholdsvis 0,1 prosent i 2025 og -1,8 prosent i 2024.

Banken hadde netto driftsinntekter på 100 millioner kroner i 2025, mot tilsvarende tall i 2024 for videreført virksomhet på 66 millioner kroner. Økningen skyldes i hovedsak renteinntekter på boliglånsportefjøljen som er etablert gjennom året. Banken har ved utgangen av 2025 en rentenetto på 1,5 prosent i 2025, hvor tilsvarende tall for hele den samlede virksomheten i 2024 var 4,5 prosent. Nedgangen skyldes at i 2024 hadde banken både kredittkort og forbrukslån, med vesentlig høyere renteinntekter enn dagens virksomhet. Banken sine driftskostnader utgjorde 74 millioner kroner, sammenlignet med videreført virksomhet i fjor var tilsvarende tall 54 millioner kroner. Økte kostnader sammenlignet med fjoråret skyldes at banken har startet og det digitale boliglåns- og hverdagsbank konseptet Penni.

Tapskostnadene ble 21 millioner kroner i 2025, sammenlignet mot tilsvarende tall for videreført virksomhet på 12 millioner kroner i fjor. Økte tapskostnader i 2025 skyldes innføring av ny PD modell på salgspantlån, avslutning av virksomhetsområde for usikret kreditt og ekstraordinær nedskrivning knyttet til en fordring som er i mislighold. Sammenlignet med tidligere års tap i prosent av brutto utlån, fremkommer likevel tapsprosenten for 2025 som lavere. Dette skyldes at bankens tidligere virksomhet for usikret kreditt naturlig hadde en høyere tapsandel enn dagens virksomhet.

Brutto misligholdte engasjementer utgjorde 62 millioner kroner ved utgangen av året. Sammenlignet med tilsvarende tall for videreført virksomhet i fjor, utgjorde misligholdte engasjementer 58 millioner kroner. I 2025 har banken i tillegg til de 62 millionene i mislighold, også er fordring på 13 millioner kroner som er klassifisert til å være i mislighold. Fordringen er nedskrevet i sin helhet. Banken har ingen boliglån i mislighold, og misligholdet knytter seg kun til videreført virksomhet.

Selskapets utlånsportefølje var ved utgangen av 2025 på 3,9 milliarder kroner. Herav var 2,3 milliarder var boliglån på egen balanse, 1,4 milliarder var salgspantlån på egen balanse og 0,2 milliarder var boliglån var overført til Eika Boligkreditt. Grafen over viser brutto utlån på egen balanse. Banken har i 2025 hatt en økning i brutto utlån på 127 millioner kroner sammenlignet med fjoråret, til tross for at banken solgte virksomhet for usikret kreditt i starten av 2025.

Selskapet finansierer seg hovedsakelig med innskudd fra kunder og Eika Boligkreditt. Ved utgangen av 2025 var innskudd fra kunder på 5 milliarder kroner og innskuddsdekningen på 134 prosent (141). Selskapets likviditetsbuffer er betryggende både i forhold til selskapets strategier og myndighetenes kvantitative og kvalitative krav.

Selskapet har ved utgangen året balanseført tilgjengelig likviditet på 1,8 milliarder kroner. Dette består av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 0,7 milliarder kroner, hvorav 0,5 milliarder er tilgjengelig for banken til å bruke og rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 1,3 milliarder kroner. LCR er 258 prosent pr 31.12.2025. Plasseringene er hovedsakelig i banker med god rating og i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, det vil si statspapirer, obligasjoner med fortrinnsrett, kommunepapirer og verdipapirfond. Selskapets likviditetsbuffer er betryggende både i forhold til selskapets strategier og myndighetenes kvantitative og kvalitative krav.

På individuelt nivå var ren kjernekapitaldekning var på 25,3 prosent og kapitaldekningen på 30,2 prosent per 31.12.2025. Konsolidert med Kredittbanken ASA grunnet status som samarbeidende gruppe var tilsvarende tall 22,7 prosent og 27,2 prosent. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med forventet vekst, og den samlede kapitalsituasjonen i Eika Gruppen. Finanstilsynet har fastsatt et individuelt Pilar 2-krav for Eika digitalbank som tredde i kraft 31.oktober 2025 på 2,3 prosent. Pilar 2 kravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital, og en kapitalkravsmargin på 1 prosent som må dekkes av ren kjernekapital. Selskapets kapitalmål er tilpasset regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og ytterligere styrking vurderes løpende ut ifra krav fra markedet og myndighetene. Selskapets vesentligste risiko ved årsslutt er kredittrisiko, hovedsakelig i forbindelse med salgspantlån og boliglån. Selskapet har videre kredittrisiko knyttet til investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer.

Eika Kapitalforvaltning tilbyr verdipapirfond og innskuddspensjon med lokalbankene i alliansen som selskapets viktigste distribusjonskanal. Kundene tilbys også digitale løsninger for handel og tilhørende rapportering. Det kan velges mellom Eikas egne fond og et utvalg på over 250 fond fra ulike forvaltere. I dette inngår mer enn 30 ulike indeksfond. Selskapet tilbyr også aktiv forvaltning av diskresjonære porteføljer. Eika Kapitalforvalting har tilknyttet agentavtaler med en rekke av lokalbankene som muliggjør at autoriserte finansielle rådgivere (AFR) i bankene kan tilby investeringsrådgiving til bankenes kunder.

Selskapet har opplevd en netto tegning av fond i 2025. Ved utgangen av fjerde kvartal hadde selskapet 232 770 spareavtaler, som er en netto økning på 8,5 prosent gjennom året. En kombinasjon av dyktige AFR-sertifiserte rådgivere og gode digitale løsninger vil være viktig for tilfredse kunder og videre vekst i fondssparingen fremover. Spareappen, Smartspar, gjør fondssparing enkelt og tilgjengelig for folk flest. Det er god vekst både i antall brukere og deres bruk av appen. Selskapet tilbyr Egen Pensjonskonto (EPK) som selvvalgt leverandør og har store forventninger til vekst i antall kontoer og volum fra dette området de kommende årene.

Portefølje til forvaltning utgjorde ved utgangen av året 92,2 milliarder kroner (74,3). Netto økning siste 12 måneder var på 12,5 prosent.

Selskapet leverte et sterkt resultat som et resultat av flere års godt og målrettet arbeid. Resultat før skatt på endte på 174,2 millioner kroner (133,2), en økning på 41 millioner kroner. Resultatveksten skyldes en kombinasjon av nettotegning, markedsoppgang og økt volum under aktiv forvaltning.

Resultat og nøkkeltall – Eika Kapitalforvaltning:

Aksjeåret 2025 preges av robuste markeder på tross av uro i global økonomi. I USA fortsatte optimismen å løfte markedene. Den brede aksjeindeksen S&P 500 ga en totalavkastning på året på sterke 18 prosent. Den gode avkastningen kom som et resultat av solide selskapsresultater og fortsatt entusiasme rundt investeringer i kunstig intelligens. I Norden bidro forventninger om lavere renter og lavere inflasjonsutsikter til at investorene gradvis ble mer risikovillige mot slutten av året. Samtidig fortsatte finans- og helsesektoren å tiltrekke seg interesse, særlig i Danmark og Sverige, der analytikere pekte på attraktive verdsettelser og fortsatt solid inntjening gjennom urolige perioder. På Oslo Børs fortsatte energisektoren å være en viktig driver, selv om fallende oljepris inn mot årsskiftet skapte mer usikkerhet.

Selskapets aksje- og kombinasjonsfond er aktivt forvaltet, noe som innebærer at fondenes sammensetning, risiko og avkastning vil avvike fra markedsindeksene. Gjennom 2025 har tre av totalt ni aksje- og kombinasjonsfond levert en avkastning som er høyere enn sine respektive referanseindekser.

Alle selskapets rentefond leverte en avkastning som var høyere enn sine respektive referanseindekser for året som helhet.

Tabellen nedenfor viser avkastningen for selskapets verdipapirfond 31. desember 2024 - 31. desember 2025, målt mot referanseindekser.

Aktiv Eiendomsmegling er Norges fjerde største eiendomsmeglerkjede, etablert fra Finnsnes i nord til Kristiansand i sør. Aktiv Eiendomsmegling tilbyr tjenester innen kjøp og salg av bolig og fritidseiendom, verdivurdering, utleievirksomhet, prosjektmegling og næringsmegling. Kjeden har hatt god vekst i nye kontorer, og har hatt fokus på utvikling av lokale lederne, samt styrke kulturen i Aktiv.

Majoriteten av Aktivkontorene er etablert i tett samarbeid med lokalbankene i Eika Alliansen. Dette gir kjeden et godt grep om lokalbankenes markeder og mulighet for tett kundeoppfølging sammen med lokalbankene, med fokus på helhetlig rådgiving både for kjøper og selger. Aktiv Eiendomsmegling er en av Norges sterkeste merkevarer innen eiendomsmegling med mer enn 40 år i markedet.

Resultat og nøkkeltall – Aktiv Eiendomsmegling:

2025 var et godt år for Aktiv med en vekst på 11,4 prosent i antall omsetninger, dels på grunn av et bedre boligmarked og vekst i antall meglere og nye kontorer. Samlet for 2025 ble det gjennomført 11 478 boligformidlinger, mot 10 307 i 2024. Vi ser for oss et meget sterkt boligmarked i 2026, og en fortsatt god vekst for Aktiv i nye kontorer og omsetninger.

Eika Økonomi er et viktig strategisk grep for å styrke bedriftstilbudet til Eika og lokalbankene i Eika. Selskapet leverer regnskapsprogrammet Eika Regnskap til bedriftsmarkedet, tett koblet med øvrige digitale kundeflater fra lokalbankene i Eika. Lokalbankene er ledende og attraktive rådgivere i det lokale SMB-markedet, og etableringen av Eika Økonomi er viktig for å befeste og videreutvikle denne posisjonen fremover. Eika Regnskap ble lansert bredt i lokalbankene i Eika i første kvartal og det oppleves at satsningen er godt mottatt og treffer på målsetningen om å styrke bankenes posisjon innen bedriftsmarkedet. Eika Økonomi har som mål å løpende foredle og utvide tjenestetilbudet for å tilby alt små- og mellomstore bedrifter trenger fra en lokal vekstpartner og rådgiver innen bank og regnskap. Selskapets unike styrke er et moderne økonomisystem og tilbudet om datadrevet økonomisk rådgivning i samspill med Eika-bankene og et landsomfattende nettverk av lokale regnskapskontor og forretningspartnere.

Selskapet har hittil i år jobbet aktivt for å øke salgsvolumet, samt fortsette arbeidet med å utvide tjenestetilbudet i hele verdikjeden. Selskapet har god kontroll på de løpende driftskostnadene og resultatene er i tråd med den etablerte forretningsplanen.

Resultat og nøkkeltall – Eika Økonomi:

Eika Gruppen AS har tegnet styreansvarsforsikring for konsernets selskaper. Forsikringen dekker styrets, daglig leders og øvrige ansatte med selvstendig ledelsesansvars rettslige ansvar for formueskade innenfor fastsatte rammer.

Effektiv risikostyring er et viktig bidrag for å sikre måloppnåelse. Gjennom god risikostyring og internkontroll skal Eika Gruppen til enhver tid være i stand til å identifisere, vurdere, håndtere, overvåke og rapportere risiko som kan hindre oppnåelse av vedtatte mål. Eika Gruppens rammeverk for styring og kontroll definerer konsernets risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital. Risikopolicyer fastsetter overordnet ramme for konsernets virksomhet. De ulike virksomhetsområdene er eksponert for ulike risikoer og det legges stor vekt på å ha løpende styring og kontroll i alle deler av virksomheten. Risikovilje på tvers av risikoklasser operasjonaliseres gjennom fastsettelse av risikopolicyer og rammer, samt delegering av ansvar og fullmakt. Rutiner og instrukser er etablert for å sikre at de enkelte datterselskapene og konsernet samlet håndterer risiko på en tilfredsstillende måte. Årlig utarbeides det framoverskuende kapitalbehovsvurderinger i samsvar med regulatoriske krav (ICAAP). Eika Gruppen har en uavhengig internrevisjonsfunksjon som er utkontraktert til PwC. Internkontroll er regulert i sentrale styringsdokumenter og er i hovedsak definert som et linjeansvar.

Konsernets virksomhet er eksponert for en rekke ulike risikoer. De vesentligste risikoene er kreditt- og motpartsrisiko knyttet til utlånsporteføljen i Eika digitalbank og eierrisiko knyttet til eierandelene i Fremtind Forsikring og Kredittbanken. Videre er konsernet eksponert for markedsrisiko, likviditetsrisiko, operasjonell risiko, klimarisiko samt strategisk- og forretningsmessig risiko.

Konsernet er eksponert for kredittrisiko gjennom utlån til kunder i form av salgspantlån og boliglån. Videre er konsernet indirekte eksponert for motpartsrisiko knyttet til fordringer på reassurandører og forsikringskunder. Konsernet er også eksponert for risiko knyttet til innskudd i banker, plasseringer i obligasjoner og øvrige fordringer.

Konsernet har en indirekte eksponering mot forsikringsrisiko gjennom eierandelen i Fremtind Holding AS. Forsikringsrisiko er knyttet til virksomheten innen skade- og helseforsikring i Fremtind Forsikring AS, og hvorvidt forsikringspremier og reserver er tilstrekkelige til å dekke forpliktelsene overfor forsikringstagerne. For å redusere risikoen kjøper Fremtind Forsikring AS reassuranse. Reassuranseprogrammet fastsettes med bakgrunn i forretningsmål og risikoappetitt.

Markedsrisiko i konsernet relaterer seg i hovedsak til plassering av overskuddslikviditet i finansielle instrumenter og til ulik rentebinding for inn- og utlån. I tillegg er konsernet eksponert for renterisiko relatert til de forsikringsmessige forpliktelsene.

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av kostbar refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Konsernets eksponering for likviditetsrisiko anses å være lav, og er i hovedsak knyttet til morselskapet og finansieringsvirksomheten.

Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Klarhet i arbeidsdeling, roller og ansvar, effektive prosesser samt hensiktsmessig kontroll og lederoppfølging reduserer den operasjonelle risikoen. Konsernet har tegnet forsikringer og utarbeidet beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner og sikre forretningskontinuitet.

Klimarisiko er risikoen knyttet til konsekvensene av klimaendringer (fysisk risiko), samt den risikoen tiltakene for å begrense klimaendringene representerer (overgangsrisiko). Klimarisiko inkluderer også ansvarsrisiko der det oppstår erstatningskrav som kan knyttes til selskapets håndtering av klimarelaterte saker.

I henhold til vedtak fattet av Finanstilsynet er Eika Gruppen på solo- og konsolidert basis underlagt CRD IV-regelverket. Eika Gruppen er videre gjennom eierskapet i Fremtind Holding AS en tverrsektoriell finansiell gruppe og er gjennom det også underlagt Solvens II-regelverket og reglene om konsolidering i tverrsektorielle grupper.

Konsernets selskaper har utstedt fondsobligasjoner og ansvarlige lån som har betingelser som oppfyller kravene for at de kan medregnes som henholdsvis kjernekapital og ansvarlig kapital.

Morselskapet Eika Gruppen AS og datterselskapene Eika digitalbank AS og Eika Kapitalforvaltning AA er underlagt CRD IV-reguleringen. Konsernet foretar CRD IV-beregninger på konsolidert basis for et delkonsern bestående av disse selskapene. Beregningen gjøres i henhold til selskapenes sektorspesifikke regler. Ved konsolideringen gjøres det fradrag i ren kjernekapital for eierskapet i Fremtind Holding AS.

Per 31. desember 2025 hadde Eika Gruppen en ren kjernekapitaldekning på 22,5 prosent, kjernekapitaldekning på 24,3 prosent og ansvarlig kapitaldekning på 26,6 prosent. Liquidity Coverage Ratio (LCR) var på 409,6 prosent, uvektet kjernekapitalandel (LR) på 16,1 prosent og NSFR 108,9 prosent.

Gjennom Eika digitalbank sitt eierskap i Kredittbanken ASA og Eika Boligkreditt AS er selskapet og konsernet deltaker i respektive samarbeidende grupper. Konsolidert ren kjernekapitaldekning utgjorde 21,4 prosent per 31.12.2025.

Eika Gruppen beregner konsernets samlede soliditet etter regelverket for tverrsektorielle grupper. Per 31. desember 2025 hadde konsernet en bufferkapitalratio på 156 prosent.

Ved årsskiftet var det ansatt 440 medarbeidere i Eika Gruppen AS (414,3 årsverk), med fordelingen 211 kvinner og 229 menn. På konsernnivå var det ansatt 547 medarbeidere (514,7 årsverk), hvorav 263 kvinner og 284 menn. Turnover i 2025 var 4,5 prosent for Eika Gruppen AS og 4,6 prosent for konsernet totalt.

Det arbeides målrettet for å være en attraktiv arbeidsplass, med et arbeidsmiljø som tilrettelegger for idéutveksling, læring og kontinuerlig utvikling for alle medarbeidere. Tydelig fokus på å tiltrekke dyktige, engasjerte og samfunnsbevisste medarbeidere gjenspeiles i stor interesse og høye søkertall til utlyste stillinger i 2025. Totalt ble 76 nye medarbeidere ansatt i løpet av året på konsernnivå, hvorav 58 i Eika Gruppen AS.

Velkomst og onboarding tilpasses hver enkelt medarbeider, for å ivareta en god start, hvor introduksjonsmøter, fadderordning, e‑læring og mulighet for besøk i en lokalbank inngår. Hensikten er å gi innsikt i kultur og arbeidsform, samt bygge tidlig tilhørighet. I løpet av året gjennomføres faglige og sosiale tiltak for å styrke samhold og fellesskap.

Medarbeiderne er en viktig ressurs, noe som gjenspeiles i verdigrunnlaget: «Ett Eika – med pålitelige, engasjerte og modige lagspillere».

Gjeldende lov- og avtaleverk danner rammene for medarbeidernes rettigheter og plikter.

Det arbeides systematisk med HMS. Resultatene fra den årlige medarbeiderundersøkelsen gir god innsikt i hvordan medarbeiderne opplever arbeidshverdagen. Resultatene benyttes for å kartlegge utviklingsområder og utføre målrettet forbedringsarbeid. Arbeidsmiljøet anses som tilfredsstillende. Det er ikke registrert arbeidsulykker eller skader av alvorlig art i løpet av året, men det er rapportert inn ett mindre alvorlig tilfelle av en arbeidsrelatert ulykke.

Medarbeiderundersøkelsen ble sendt ut og gjennomført av ekstern leverandør i oktober 2025. 84 prosent valgte å svare hos Eika Gruppen AS og det var samme svarprosent på konsernnivå. Det er ingen betydelige avvik mellom resultatene for Eika Gruppen AS og overordnet på konsernnivå:

Undersøkelsen viser høy arbeidsglede (78), god trivsel og motivasjon, samt sterk lojalitet (85). Omdømmet vurderes som svært godt (87), og flertallet vil anbefale arbeidsplassen til andre. Medarbeiderne uttrykker engasjement og vilje til ekstra innsats. Samarbeid i avdelingene scorer 83. Arbeidsforhold scorer 75, med positiv vurdering av arbeidsmiljø, arbeidsmengde, verktøy og prosesser. Jobben oppleves interessant (83) og verdiene pålitelig, engasjert og modig oppleves som tydelige i hverdagen. Ledelsen scorer 81, over bransjesnittet, og beskrives som tydelig og tillitsvekkende. Nærmeste leder scorer også 81 og oppleves som motiverende og tydelig. Arbeidsmiljøet preges av åpenhet og tillit. Lønn og ansettelsesforhold scorer 74, med moderat konkurransedyktig lønn og gode ordninger for ansattgoder. Læring og utvikling scorer 75, med god innsikt i utviklingsbehov og tilgang til læringsmuligheter. Mangfold, likestilling og inkludering vurderes som godt ivaretatt av medarbeiderne (83).

I juni 2025 ble det arrangert en helgesamling med faglig innhold og sosiale aktiviteter. Det er etablert flere møtearenaer for god samhandling. Intranett, statusmøter og Teams brukes aktivt. Det er også etablert møtearenaer mellom ledelse og ansattrepresentanter.

Sykefraværet i 2025 var 4,1 prosent i Eika Gruppen AS og 3,7 prosent på konsernnivå. Ledelsen, styret og AMU (arbeidsmiljøutvalg) følger med på sykefraværsutviklingen, HR og bedriftshelsetjenesten bistår forebyggende og i oppfølgingsarbeidet. Gjennom bedriftshelsetjeneste tilbys helsekontroll, influensavaksine og helseforsikring. Andre helse- og trivselsfremmende tiltak inkluderer blant annet treningstilbud, bedriftsidrettslag (Eika BIL), kulturprogrammet Eika Pustepause og kantineordning.

Det oppfordres til lav terskel for å melde fra om forbedringsmuligheter. Ved kritikkverdige forhold oppfordres medarbeidere til å varsle i henhold til gjeldende varslingsrutine.

Mangfold, likestilling og inkludering er grunnleggende for utvikling. Ulike erfaringer, perspektiver og bakgrunner bidrar til bedre beslutninger og gir økt verdi. Det legges vekt på å ha et arbeidsmiljø der alle medarbeidere har like muligheter og opplever trygghet til å være seg selv. Inkludering og respekt gjelder uavhengig av kjønn, alder, funksjonsvariasjon, etnisitet, graviditet, seksuell orientering, kjønnsidentitet, kjønnsuttrykk, religion og livssyn, sosial eller kulturell bakgrunn, og det er etablert nulltoleranse for diskriminering.

ARP-rapport (arbeidsgivers redegjørelses- og rapporteringsplikt) som viser status, iverksatte tiltak og prioriterte utviklingsområder utarbeides og offentliggjøres årlig.

For å bidra til økt fokus har det i 2025 vært flere tilgjengelige arenaer og markeringer med mangfold, likestilling og inkludering på agendaen. Blant annet deltakelse på SHE‑konferansen, og medlemskap i «Moving the Needle» som er et fag- og erfaringsnettverk innen mangfold og inkludering. Det er også gjennomført markeringer av kvinnedagen, Pride, Verdensdagen for psykisk helse og markeringer knyttet til funksjonsnedsettelser.

Resultater fra medarbeiderundersøkelsen og andre tilbakemeldinger fra medarbeidere når det gjelder mangfold, likestilling og inkludering er gode. Det jobbes likevel aktivt for å identifisere forbedringsområder og mulige tiltak for videre utvikling. Målet er et arbeidsmiljø som til enhver tid fremmer tilhørighet, trygghet og like muligheter for alle medarbeidere.

Det tilrettelegges for læring og utvikling. Etablert læringskultur oppfordrer til samhandling, kunnskapsdeling og utvikling på tvers. Hver arbeidsdag er en viktig kilde til læring, og medarbeiderne oppfordres til å ta aktivt eierskap til egen utvikling.

Læring tilbys blant annet gjennom etablerte arenaer som Eika Skolen og lederutviklingsprogrammet Eika Lederskole. Det gjennomføres fagdager, konferanser og foredrag med aktuelle temaer. Det gjennomføres også jevnlige statusmøter, som tilgjengeliggjøres som opptak i etterkant for å ivareta at alle medarbeidere har tilgang til oppdatert informasjon.

Riktig kompetanse og utvikling er en styrke og et viktig konkurransefortrinn.

Det stilles tydelige krav i lover, avtaleverk, retningslinjer og instrukser som arbeidsgiver og medarbeidere er pliktige til å følge.

Etiske retningslinjer inngår som en obligatorisk del av onboarding‑programmet for nytilsatte. Informasjon om etiske retningslinjer, adferd, taushetsplikt, personvern og annet er tilgjengelig for alle medarbeidere, og gjelder alle. Alle medarbeidere har ansvar for å opptre etisk og profesjonelt i møte med kunder, kollegaer, eiere og leverandører. Krav til etisk standard og likebehandling av leverandører er integrert i konsernets anskaffelsesrutiner og skal sikre transparens, integritet og forsvarlig forretningspraksis.

Etterlevelse av interne og eksterne krav, kombinert med etisk bevissthet og ansvarlighet i alle ledd, er avgjørende for å opprettholde tillit hos kunder, eiere, samarbeidspartnere og samfunnet ellers. Et godt omdømme er en forutsetning for å lykkes.